Allegion

Allegion ผลิตกุญแจ อุปกรณ์ประตู และผลิตภัณฑ์ควบคุมการเข้าออกสำหรับอาคารและบ้าน แบรนด์ของบริษัทมี Schlage, Von Duprin และ LCN ในสหรัฐฯ และ Interflex และ CISA ในยุโรป บริษัทขายกุญแจกล ชุดอุปกรณ์ทางออกฉุกเฉิน อุปกรณ์ปิดประตู ประตูและวงกบเหล็ก และกุญแจอิเล็กทรอนิกส์ที่เชื่อมต่อกับซอฟต์แวร์ควบคุมการเข้าออก ลูกค้าส่วนใหญ่คือโรงเรียน โรงพยาบาล สำนักงาน อาคารรัฐบาล และเจ้าของบ้าน และผู้จัดจำหน่ายกับผู้ติดตั้งซื้อผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่ บริษัทรายงานสองส่วนงาน คือ Allegion Americas และ Allegion International ใน Q2 2026 อเมริกาให้ 918.6 ล้านดอลลาร์จากรายได้ 1,151.5 ล้านดอลลาร์ Allegion ทำกำไรจากส่วนต่างของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ และการเปลี่ยนทดแทนและการปรับปรุงอาคารเดิมให้อุปสงค์ส่วนใหญ่ บริษัทยังซื้อบริษัทเล็ก ๆ เพื่อเพิ่มผลิตภัณฑ์ เช่น Door Components ในเดือนมีนาคม 2026 และ Overly Door Company ในเดือนตุลาคม 2026

Allegion ซื้อขายด้วยส่วนลด เพราะนักลงทุนสงสัยว่าบริษัทจะเพิ่มอัตรากำไรได้ในตลาดก่อสร้างที่ช้า Barclays ระบุในเดือนเมษายน 2026 ว่าอัตรากำไรทรงตัวหรือลดลงสี่ไตรมาสติดต่อกัน ใน Q1 2026 อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้วลดลงเป็น 21.2% จาก 22.7% และการเติบโตตามธรรมชาติมาจากราคาที่สูงขึ้นขณะที่ปริมาณลดลง ยุโรปก็อ่อนแอเช่นกัน รายได้ตามธรรมชาติของ International ลดลง 5.3% ใน Q1 2026 และ 1.2% ใน Q2 2026 โดยอุปสงค์ในเยอรมนีต่ำ ภาษีนำเข้าเพิ่มความเสี่ยงด้านต้นทุน เพราะ Allegion ซื้อประมาณ 20% ถึง 25% ของต้นทุนสินค้าขายจากเม็กซิโก เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้วต้องเติบโตต่อเมื่อเทียบกับปีก่อน เหมือนใน Q2 2026 (24.2% เทียบกับ 23.7%) การเติบโตตามธรรมชาติของอเมริกาต้องมาจากปริมาณและราคา และรายได้ตามธรรมชาติของ International ต้องกลับมาเติบโต Allegion ยังต้องบรรลุประมาณการปี 2026 ที่ปรับขึ้นคือ EPS ที่ปรับแล้ว 8.85 ถึง 9.00 ดอลลาร์ การทดสอบแรกคือรายงาน Q3 2026 ในวันที่ 22 ตุลาคม 2026 การทดสอบที่สองคือรายงาน Q4 2026 และประมาณการปี 2027 ที่คาดว่าจะออกในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 ถ้าอัตรากำไรเติบโตต่อ ช่องว่างอาจปิดได้ในอีกสองถึงสี่ไตรมาสข้างหน้า ความเสี่ยงหลักคือการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ที่ลดลงจนทำให้ปริมาณลดลง

1. 22 ต.ค. 2026เลยกำหนด 4 วัน

   ผล Q3 2026: อัตรากำไรและปริมาณอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้วสูงกว่าระดับ Q3 2025 การเติบโตตามธรรมชาติของอเมริกาที่ปริมาณเป็นบวก และประมาณการปี 2026 ที่ไม่เปลี่ยน ถือว่าผ่าน อัตรากำไรที่ต่ำลงหรือการลดประมาณการถือว่าไม่ผ่าน
2. กุมภาพันธ์ 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผลเต็มปี 2026 และประมาณการปี 2027EPS ที่ปรับแล้วอยู่ในช่วง 8.85 ถึง 9.00 ดอลลาร์ และประมาณการปี 2027 ที่มีการเติบโตตามธรรมชาติและอัตรากำไรเติบโต ถือว่าผ่าน อัตรากำไรที่ทรงตัวหรือรายได้ของ International ที่ลดลงในประมาณการถือว่าไม่ผ่าน

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 8 ตุลาคม 2026Allegion ระบุว่าจะรายงานผล Q3 2026 ในวันที่ 22 ตุลาคม 2026 ก่อนตลาดเปิด
• 5 ตุลาคม 2026Allegion ซื้อ Overly Door Company ผู้ผลิตประตูกันเสียง ทนแรงระเบิด กันกระสุน และห้องนิรภัยของสหรัฐฯ ก่อตั้งในปี 1888 Overly เข้าร่วม Allegion Americas Allegion ไม่เปิดเผยราคา
• 23 กรกฎาคม 2026Allegion รายงานผล Q2 2026 รายได้ 1,151.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.7% และเพิ่มขึ้น 6.9% ตามธรรมชาติ รายได้ตามธรรมชาติของอเมริกาเติบโต 8.9% โดยทั้งที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยและที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นระดับสูงในหลักเดียว รายได้ตามธรรมชาติของ International ลดลง 1.2% จากอุปสงค์ที่อ่อนในเยอรมนีและตลาดยุโรปอื่น อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้วเพิ่มเป็น 24.2% จาก 23.7% Allegion ปรับประมาณการปี 2026 ขึ้นสำหรับการเติบโตตามธรรมชาติเป็น 3.5% ถึง 4.5% และสำหรับ EPS ที่ปรับแล้วเป็น 8.85 ถึง 9.00 ดอลลาร์

ผลประกอบการล่าสุด

22 ตุลาคม 2026 (8-K บน sec.gov)

• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026ยื่นเมื่อ 22 ตุลาคม 2026 · alle-20260930
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 22 ตุลาคม 2026 · alle-20261022
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 23 กรกฎาคม 2026 · alle-20260630
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 23 กรกฎาคม 2026 · alle-20260723
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 28 เมษายน 2026 · alle-20260331
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 28 เมษายน 2026 · alle-20260428
• 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 17 กุมภาพันธ์ 2026 · alle-20251231
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 17 กุมภาพันธ์ 2026 · alle-20260217

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 1579241)

• อุปสงค์ขึ้นกับการก่อสร้างและการปรับปรุงโรงเรียน โรงพยาบาล สำนักงาน และบ้าน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและงบประมาณสาธารณะที่ลดลงอาจทำให้โครงการล่าช้าและลดปริมาณ ใน Q1 2026 การเติบโตตามธรรมชาติมาจากราคาที่สูงขึ้นขณะที่ปริมาณลดลง
• Allegion ซื้อประมาณ 20% ถึง 25% ของต้นทุนสินค้าขายจากเม็กซิโก และ 5% ถึง 10% จากประเทศอื่นนอกสหรัฐฯ และจีน ภาษีนำเข้าใหม่ของสหรัฐฯ เพิ่มต้นทุน Allegion ชดเชยต้นทุนภาษีนำเข้าด้วยการขึ้นราคาจนถึงเดือนมิถุนายน 2026 แต่การขึ้นราคาเพิ่มอาจลดอุปสงค์
• ยุโรปอ่อนแอ รายได้ตามธรรมชาติของ International ลดลง 5.3% ใน Q1 2026 และ 1.2% ใน Q2 2026 โดยอุปสงค์ในเยอรมนีต่ำ การเปลี่ยนระบบ ERP ยังลดปริมาณของธุรกิจกุญแจกลแห่งหนึ่งใน Q1 2026
• Allegion เติบโตส่วนหนึ่งจากการซื้อบริษัท เช่น Door Components และ Overly Door Company ในปี 2026 การซื้อที่ไม่ดีหรือราคาสูงอาจลดผลตอบแทนต่อเงินทุน
• กุญแจอิเล็กทรอนิกส์และซอฟต์แวร์ควบคุมการเข้าออกนำคู่แข่งใหม่ เช่น บริษัทเทคโนโลยี เข้ามาในตลาดของ Allegion ถ้า Allegion เสียส่วนแบ่งในผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ การเติบโตอาจชะลอ

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 Allegion มีเงินสด 320.6 ล้านดอลลาร์ และหนี้ 2,031.1 ล้านดอลลาร์ สุทธิจากต้นทุนการออก หนี้คือหุ้นกู้อาวุโส 1.8 พันล้านดอลลาร์ และ 240.6 ล้านดอลลาร์ที่ถอนจากวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน หุ้นกู้จ่ายอัตราคงที่ 3.500% ถึง 5.600% และครบกำหนดตั้งแต่เดือนตุลาคม 2027 ถึงเดือนพฤษภาคม 2034 วงเงินสินเชื่อหมุนเวียนมีขนาด 1.0 พันล้านดอลลาร์ ที่ SOFR บวก 1.125% และสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2030 ประมาณ 734 ล้านดอลลาร์ของวงเงินนั้นกู้ได้อิสระ หลังหักจำนวนที่ถอนและหนังสือค้ำประกัน 25.3 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยคือกำไรจากการดำเนินงาน 450.0 ล้านดอลลาร์ หารด้วยค่าดอกเบี้ยจ่าย 49.0 ล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2026 กระแสเงินสดที่ใช้ได้อยู่ที่ 260.8 ล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2026 ใน Q2 2026 Allegion ซื้อหุ้นคืนประมาณ 0.9 ล้านหุ้นในราคาประมาณ 120 ล้านดอลลาร์ และจ่ายเงินปันผลประมาณ 47 ล้านดอลลาร์

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

1.0% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$159.00)

จ่ายต่อหุ้น

US$1.65 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 3)

อัตรารายปีปัจจุบัน

US$2.20 (US$0.55 × 4 ครั้งต่อปี)

อัตราการจ่ายเงินปันผล

14% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

15 กันยายน 2026 US$0.55 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป