Diageo

Diageo رائدة عالميا في المشروبات الكحولية، وتباع منتجاتها في نحو 180 دولة. ومن علاماتها ويسكي Johnnie Walker وCrown Royal وBuchanan's، وفودكا Smirnoff وKetel One، وتكيلا Don Julio، ورم Captain Morgan، وBaileys، وجين Tanqueray، وبيرة Guinness. وتكسب ببيع هذه المشروبات للموزعين وتجار التجزئة والحانات والمطاعم، وتحقق العلامات الفاخرة أعلى الهوامش.

وفي السنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2026 بلغ صافي المبيعات 19.6 مليار دولار وبلغ الربح التشغيلي قبل البنود الاستثنائية 5.7 مليار دولار. وأصبح Sir Dave Lewis الرئيس التنفيذي في يناير 2026 ووضع استراتيجية جديدة وإطار عمل تشغيليا جديدا في أغسطس 2026. والشركة مدرجة في لندن وتتداول إيصالات إيداعها الأمريكية في نيويورك.

يقيّم السوق Diageo بخصم لأن أعمالها في المشروبات الروحية بالولايات المتحدة تتقلص وخطتها لإصلاحها جديدة. ففي السنة المالية 2026 انخفض صافي المبيعات العضوي 2.0%، بسبب ضعف المشروبات الروحية في الولايات المتحدة وانخفاض المشروبات الروحية البيضاء الصينية بعد تغيير في سياسة الحكومة الصينية. وللسنة المالية 2027 تتوقع Diageo صافي مبيعات عضويا ثابتا تقريبا، مع انخفاض في أمريكا الشمالية بنسبة في خانة الآحاد المتوسطة في سوق أمريكية تتوقع أن تتقلص نحو 3%. كما تخفض الرسوم الجمركية الأمريكية الهوامش.

وخفضت الشركة توزيعها للسنة كاملة إلى 50 سنتا للسهم من 103.48 سنتا لتقليل دينها، وكان صافي الدين لا يزال 3.1 مرة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك في 30 يونيو 2026. ولكي تُسدّ الفجوة، يجب أن تتحقق أربعة أمور. يجب أن تفي Diageo بتوجيهاتها للسنة المالية 2027: نمو الربح التشغيلي العضوي في خانة الآحاد المنخفضة إلى المتوسطة وتدفق نقدي حر نحو 2 مليار دولار. ويجب أن تتوقف حصتها في السوق الأمريكية عن الانخفاض.

ويجب أن يحقق إطار العمل التشغيلي الجديد نحو 40% من وفوراته البالغة 850 مليون دولار في السنة المالية 2027. ويجب أن تُغلق صفقة بيع East African Breweries في النصف الثاني من 2026، وأن تنخفض الرافعة إلى منتصف نطاق 2.5 إلى 3.0 مرة بحلول يونيو 2027. ويأتي الدليل مع تحديث التداول المتوقع في أوائل نوفمبر 2026، والنتائج المرحلية المتوقعة في أوائل فبراير 2027، ونتائج السنة كاملة في أغسطس 2027. ولأن التحول يمتد حتى السنة المالية 2029، لا يمكن أن تُسدّ الفجوة إلا ببطء، خلال سنتين إلى ثلاث سنوات.

1. 6 نوفمبر 2026 · تقديريقادمة

   تحديث التداول لـ Q1 من السنة المالية 2027: أمريكا الشماليةالنجاح هو صافي مبيعات عضوي قرب الثبات مع تراجع أصغر في أمريكا الشمالية وبقاء التوجيهات؛ والفشل هو خفض التوجيهات أو تراجع أكبر في أمريكا الشمالية.
2. ديسمبر 2026 · تقديريقادمة

   إتمام بيع East African Breweriesالنجاح هو الإتمام في النصف الثاني من السنة الميلادية 2026 مع انخفاض صافي الدين؛ والفشل هو التأخر إلى 2027 أو سعر أقل.
3. فبراير 2027 · تقديريقادمة

   النتائج المرحلية للسنة المالية 2027: الوفورات والرافعةالنجاح هو نمو الربح التشغيلي العضوي مع وفورات وفق الخطة ورافعة نحو 3.0 مرة أو أقل؛ والفشل هو انخفاض الربح أو رافعة فوق 3.1 مرة.

كل نقاط المتابعة التي تحققت أو لم تتحقق لكل الأسهم (بالإنجليزية)

• 13 أكتوبر 2026نشرت Diageo نتائج إقليمية معاد عرضها للسنتين الماليتين 2025 و2026. ويطابق إعادة العرض إطار عملها التشغيلي الجديد للأسواق والمناطق، الذي يسري من السنة المالية 2027.
• 23 سبتمبر 2026قالت Diageo إن Joanne Wilson، المديرة المالية الحالية لـ WPP، ستحل محل Nik Jhangiani مديرة مالية في وقت ما من 2027. ويبقى Jhangiani في المنصب حتى التسليم.
• 6 أغسطس 2026أعلنت Diageo نتائج السنة المالية 2026. انخفض صافي المبيعات المعلن 3.0% إلى 19.6 مليار دولار، وانخفض صافي المبيعات العضوي 2.0%. ونما الربح التشغيلي العضوي 2.0%. وخفضت تكاليف إعادة الهيكلة الاستثنائية البالغة 0.9 مليار دولار وانخفاضات القيمة البالغة 1.5 مليار دولار، معظمها لتركيا وعلامة Don Papa، الربح التشغيلي المعلن 27.2%. وارتفع التدفق النقدي الحر بمقدار 463 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار، وبلغ التوزيع للسنة كاملة 50 سنتا للسهم بموجب سياسة التوزيعات الجديدة.

النتائج القادمة

متوقعة نحو 6 نوفمبر 2026. لم تؤكد الشركة هذا الموعد.

• 20-Fتقرير سنوي عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2026قُدِّم في 18 أغسطس 2026 · deo-20260630
• 6-Kتقرير مرحلي عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2025قُدِّم في 25 فبراير 2026 · deo-20251231
• 20-Fتقرير سنوي عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2025قُدِّم في 14 أغسطس 2025 · deo-20250630
• 6-Kتقرير مرحلي عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2024قُدِّم في 4 فبراير 2025 · deo-20241231

كل الإيداعات على SEC EDGAR (CIK 835403)

• الطلب على المشروبات الروحية في الولايات المتحدة ضعيف وتخسر Diageo حصة هناك. فقد انخفض صافي المبيعات العضوي في أمريكا الشمالية بنسبة في خانة الآحاد المرتفعة في الربع المنتهي في 31 مارس 2026، وتتوقع Diageo أن ينخفض بنسبة في خانة الآحاد المتوسطة في السنة المالية 2027.
• الدين مرتفع بالنسبة إلى شركة مبيعاتها ثابتة. فقد بلغ صافي الدين 20.5 مليار دولار في 30 يونيو 2026، أي 3.1 مرة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك، فوق النطاق المستهدف من 2.5 إلى 3.0 مرة. وتعتمد خطة خفض الرافعة على بيع East African Breweries وفريق الكريكيت Royal Challengers Bengaluru.
• تخفض الرسوم الجمركية الأمريكية على الواردات والرسوم الانتقامية للدول الأخرى الهوامش. وقد عوضت الرسوم جزئيا نمو الربح التشغيلي العضوي لدى Diageo في السنة المالية 2026.
• أضرت سياسة الحكومة الصينية بالمشروبات الروحية البيضاء الصينية في السنة المالية 2026. ودون هذا النشاط كان صافي المبيعات العضوي سيكون أعلى بنحو 1.5 نقطة.
• إعادة الهيكلة كبيرة وجديدة. وتكلف نحو 1.2 مليار دولار، وستتغير المديرة المالية في 2027. وإذا تأخرت الوفورات، فقد تخفق Diageo في توجيهات السنة المالية 2027.

في 30 يونيو 2026 الدين هو الاقتراض دون التزامات الإيجار والتحوطات. وكان صافي دين المجموعة 20.5 مليار دولار، لأنه يشمل أيضا 685 مليون دولار من التزامات الإيجار والقيمة العادلة للتحوطات. اقرأ المزيد

عائد توزيعات الأرباح

2.2‎%‎ (آخر 12 شهرا، بسعر اليوم ‏92.85 US$)

المدفوع لكل سهم

‏2.00 US$ خلال آخر 12 شهرا (عدد الدفعات: 2)

المعدل السنوي الحالي

‏2.40 US$ (‏1.20 US$ × 2 في السنة)

آخر تاريخ لانقطاع الاستحقاق

16 أكتوبر 2026، ‏1.20 US$ لكل سهم

توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة

خلال آخر 5 سنوات، انخفضت توزيعات الأرباح بنحو 13.0‎%‎ في السنة. خلال آخر 10 سنوات، انخفضت توزيعات الأرباح بنحو 4.7‎%‎ في السنة.

المصدر: تقارير الشركة وبيانات السوق، قُرئت في 26 أكتوبر 2026. تاريخ انقطاع الاستحقاق هو أول يوم لا يحصل فيه المشتري على الدفعة التالية.