Diageo

Diageo ist ein weltweit führendes Unternehmen für alkoholische Getränke, mit Produkten, die in fast 180 Ländern verkauft werden. Zu den Marken gehören die Whiskys Johnnie Walker, Crown Royal und Buchanan's, die Wodkas Smirnoff und Ketel One, der Tequila Don Julio, der Rum Captain Morgan, Baileys, der Gin Tanqueray und das Bier Guinness. Das Unternehmen verdient Geld mit dem Verkauf dieser Getränke an Händler, Einzelhändler, Bars und Restaurants, und Premiummarken bringen die höchsten Margen.

Im Geschäftsjahr bis zum 30. Juni 2026 lag der Nettoumsatz bei 19,6 Mrd. US-Dollar und das Betriebsergebnis vor Sondereffekten bei 5,7 Mrd.

US-Dollar. Sir Dave Lewis wurde im Januar 2026 CEO und legte im August 2026 eine neue Strategie und einen neuen operativen Rahmen fest. Das Unternehmen ist in London notiert, und seine ADRs werden in New York gehandelt.

Der Markt bewertet Diageo mit einem Abschlag, weil das Geschäft mit Spirituosen in den USA schrumpft und der Plan, es zu reparieren, neu ist. Im Geschäftsjahr 2026 fiel der organische Nettoumsatz um 2,0 %, wegen schwacher Spirituosen in den USA und eines Rückgangs bei chinesischen Weißspirituosen nach einer Änderung der Politik der chinesischen Regierung. Für das Geschäftsjahr 2027 erwartet Diageo einen im Wesentlichen unveränderten organischen Nettoumsatz, mit einem Rückgang in Nordamerika im mittleren einstelligen Bereich in einem US-Markt, der nach seiner Erwartung um etwa 3 % schrumpft. Zölle der USA senken außerdem die Margen.

Das Unternehmen kürzte seine Dividende für das Gesamtjahr auf 50 Cent je Aktie, von 103,48 Cent, um seine Schulden zu senken, und die Nettoschulden betrugen am 30. Juni 2026 immer noch das 3,1-Fache des bereinigten EBITDA. Damit sich die Lücke schließt, müssen vier Dinge zutreffen. Diageo muss seine Prognose für das Geschäftsjahr 2027 erfüllen: ein organisches Wachstum des Betriebsergebnisses im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich und einen freien Cashflow von etwa 2 Mrd.

US-Dollar. Sein Marktanteil in den USA muss aufhören zu fallen. Der neue operative Rahmen muss im Geschäftsjahr 2027 etwa 40 % seiner Einsparungen von 850 Mio. US-Dollar liefern.

Der Verkauf von East African Breweries muss im zweiten Halbjahr 2026 abgeschlossen werden, und die Verschuldung muss bis Juni 2027 in die Mitte der Spanne vom 2,5- bis 3,0-Fachen fallen. Die Belege kommen mit dem Handelsupdate, erwartet für Anfang November 2026, den Zwischenergebnissen, erwartet für Anfang Februar 2027, und den Ergebnissen für das Gesamtjahr im August 2027. Weil die Wende bis zum Geschäftsjahr 2029 läuft, kann sich die Lücke nur langsam schließen, über zwei bis drei Jahre.

1. 6. Nov. 2026 · gesch.Ausstehend

   Handelsupdate zu Q1 des Geschäftsjahres 2027: NordamerikaBestanden: ein organischer Nettoumsatz nahe unverändert mit einem kleineren Rückgang in Nordamerika und beibehaltener Prognose. Nicht bestanden: eine Senkung der Prognose oder ein größerer Rückgang in Nordamerika.
2. Dezember 2026 · gesch.Ausstehend

   Verkauf von East African Breweries wird abgeschlossenBestanden: ein Abschluss im zweiten Halbjahr des Kalenderjahres 2026 mit niedrigeren Nettoschulden. Nicht bestanden: eine Verzögerung bis 2027 oder ein niedrigerer Preis.
3. Februar 2027 · gesch.Ausstehend

   Zwischenergebnisse für das Geschäftsjahr 2027: Einsparungen und VerschuldungBestanden: ein Wachstum des organischen Betriebsergebnisses mit Einsparungen nach Plan und einer Verschuldung in Richtung des 3,0-Fachen oder darunter. Nicht bestanden: ein fallender Gewinn oder eine Verschuldung über dem 3,1-Fachen.

Alle bestandenen und gescheiterten Checkpoints aller Picks (Englisch)

• 13. Oktober 2026Diageo veröffentlichte angepasste regionale Ergebnisse für die Geschäftsjahre 2025 und 2026. Die Anpassung folgt seinem neuen operativen Rahmen für Märkte und Regionen, der ab dem Geschäftsjahr 2027 gilt.
• 23. September 2026Diageo sagte, dass Joanne Wilson, jetzt CFO von WPP, im Laufe des Jahres 2027 Nik Jhangiani als Finanzvorstand ablösen wird. Jhangiani bleibt bis zur Übergabe in dieser Rolle.
• 6. August 2026Diageo legte die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2026 vor. Der berichtete Nettoumsatz fiel um 3,0 % auf 19,6 Mrd. US-Dollar, und der organische Nettoumsatz fiel um 2,0 %. Das organische Betriebsergebnis wuchs um 2,0 %. Einmalige Restrukturierungskosten von 0,9 Mrd. US-Dollar und Wertminderungen von 1,5 Mrd. US-Dollar, vor allem für die Türkei und die Marke Don Papa, senkten das berichtete Betriebsergebnis um 27,2 %. Der freie Cashflow stieg um 463 Mio. US-Dollar auf 3,2 Mrd. US-Dollar, und die Dividende für das Gesamtjahr lag nach der neuen Dividendenpolitik bei 50 Cent je Aktie.

Nächste Zahlen

Erwartet um den 6. November 2026. Das Unternehmen hat den Termin nicht bestätigt.

• 20-FJahresbericht für den Zeitraum bis 30. Juni 2026Eingereicht am 18. August 2026 · deo-20260630
• 6-KZwischenbericht für den Zeitraum bis 31. Dezember 2025Eingereicht am 25. Februar 2026 · deo-20251231
• 20-FJahresbericht für den Zeitraum bis 30. Juni 2025Eingereicht am 14. August 2025 · deo-20250630
• 6-KZwischenbericht für den Zeitraum bis 31. Dezember 2024Eingereicht am 4. Februar 2025 · deo-20241231

Alle Einreichungen bei SEC EDGAR (CIK 835403)

• Die Nachfrage nach Spirituosen in den USA ist schwach, und Diageo verliert dort Marktanteile. Der organische Nettoumsatz in Nordamerika fiel im Quartal bis zum 31. März 2026 im hohen einstelligen Bereich, und Diageo erwartet im Geschäftsjahr 2027 einen Rückgang im mittleren einstelligen Bereich.
• Die Schulden sind für ein Unternehmen mit unverändertem Umsatz hoch. Die Nettoschulden lagen am 30. Juni 2026 bei 20,5 Mrd. US-Dollar oder dem 3,1-Fachen des bereinigten EBITDA, über der Zielspanne vom 2,5- bis 3,0-Fachen. Der Plan zur Senkung der Verschuldung hängt von den Verkäufen von East African Breweries und des Cricketteams Royal Challengers Bengaluru ab.
• Zölle der USA auf Importe und die Vergeltungszölle anderer Länder senken die Margen. Zölle glichen das organische Wachstum des Betriebsergebnisses von Diageo im Geschäftsjahr 2026 teilweise aus.
• Die Politik der chinesischen Regierung schadete chinesischen Weißspirituosen im Geschäftsjahr 2026. Ohne dieses Geschäft wäre der organische Nettoumsatz um etwa 1,5 Punkte höher gewesen.
• Die Restrukturierung ist groß und neu. Sie kostet etwa 1,2 Mrd. US-Dollar, und der Finanzvorstand wechselt 2027. Wenn die Einsparungen spät kommen, kann Diageo seine Prognose für das Geschäftsjahr 2027 verfehlen.

Am 30. Juni 2026 sind die Schulden die Kredite ohne Leasingverbindlichkeiten und Sicherungsgeschäfte. Weiterlesen

Dividendenrendite

2,2 % (letzte 12 Monate, beim heutigen Kurs von 92,85 $)

Ausgeschüttet je Aktie

2,00 $ in den letzten 12 Monaten (Zahlungen: 2)

Aktuelle Jahresrate

2,40 $ (1,20 $ × 2 im Jahr)

Letzter Ex-Dividenden-Tag

16. Oktober 2026, 1,20 $ je Aktie

Dividende je Aktie nach Jahr

In den letzten 5 Jahren ist die Dividende um etwa 13,0 % pro Jahr gesunken. In den letzten 10 Jahren ist die Dividende um etwa 4,7 % pro Jahr gesunken.

Quelle: Unternehmensberichte und Marktdaten, Stand 26. Oktober 2026. Der Ex-Dividenden-Tag ist der erste Tag, an dem ein Käufer die nächste Zahlung nicht mehr erhält.