Diageo

Diageo adalah pemimpin global dalam alkohol minuman, dengan produk yang dijual di hampir 180 negara. Mereknya mencakup wiski Johnnie Walker, Crown Royal, dan Buchanan's, vodka Smirnoff dan Ketel One, tequila Don Julio, rum Captain Morgan, Baileys, gin Tanqueray, dan bir Guinness. Perusahaan ini memperoleh uang dengan menjual minuman ini kepada distributor, pengecer, bar, dan restoran, dan merek premium menghasilkan margin tertinggi.

Pada tahun fiskal yang berakhir 30 Juni 2026, penjualan bersih sebesar 19,6 miliar dolar dan laba operasi sebelum item luar biasa sebesar 5,7 miliar dolar. Sir Dave Lewis menjadi CEO pada Januari 2026 dan menetapkan strategi baru serta kerangka operasi baru pada Agustus 2026. Perusahaan tercatat di London dan ADR-nya diperdagangkan di New York.

Pasar menilai Diageo dengan diskon karena bisnis minuman kerasnya di Amerika Serikat menyusut dan rencananya untuk memperbaikinya masih baru. Pada tahun fiskal 2026, penjualan bersih organik turun 2,0%, akibat lemahnya minuman keras di Amerika Serikat dan turunnya baijiu di Tiongkok setelah perubahan kebijakan pemerintah Tiongkok. Untuk tahun fiskal 2027, Diageo memperkirakan penjualan bersih organik secara umum datar, dengan Amerika Utara turun satu digit menengah di pasar Amerika Serikat yang diperkirakan menyusut sekitar 3%. Tarif Amerika Serikat juga menurunkan margin.

Perusahaan memangkas dividen setahun penuhnya menjadi 50 sen per saham dari 103,48 sen untuk mengurangi utangnya, dan utang bersih masih 3,1 kali EBITDA yang disesuaikan pada 30 Juni 2026. Agar kesenjangan menutup, empat hal harus terjadi. Diageo harus memenuhi panduan tahun fiskal 2027: pertumbuhan laba operasi organik satu digit rendah sampai menengah dan sekitar 2 miliar dolar arus kas bebas. Pangsa pasarnya di Amerika Serikat harus berhenti turun.

Kerangka operasi baru harus memberikan sekitar 40% dari penghematan 850 juta dolar pada tahun fiskal 2027. Penjualan East African Breweries harus selesai pada semester kedua 2026, dan leverage harus turun ke tengah kisaran 2,5 sampai 3,0 kali pada Juni 2027. Buktinya datang dengan pembaruan perdagangan yang diperkirakan pada awal November 2026, hasil interim yang diperkirakan pada awal Februari 2027, dan hasil setahun penuh pada Agustus 2027. Karena pemulihan berjalan sampai tahun fiskal 2029, kesenjangan hanya dapat menutup dengan lambat, dalam dua sampai tiga tahun.

1. 6 Nov 2026 · perk.Akan datang

   Pembaruan perdagangan Q1 tahun fiskal 2027: Amerika UtaraDinyatakan lulus jika penjualan bersih organik mendekati datar dengan penurunan Amerika Utara yang lebih kecil dan panduan dipertahankan; dinyatakan gagal jika panduan dipangkas atau penurunan Amerika Utara lebih besar.
2. Desember 2026 · perk.Akan datang

   Penjualan East African Breweries selesaiDinyatakan lulus jika selesai pada semester kedua tahun kalender 2026 dengan utang bersih lebih rendah; dinyatakan gagal jika tertunda ke 2027 atau harganya lebih rendah.
3. Februari 2027 · perk.Akan datang

   Hasil interim tahun fiskal 2027: penghematan dan leverageDinyatakan lulus jika ada pertumbuhan laba operasi organik dengan penghematan sesuai rencana dan leverage menuju 3,0 kali atau kurang; dinyatakan gagal jika laba turun atau leverage di atas 3,1 kali.

Semua titik periksa yang lolos dan gagal dari semua pilihan (dalam bahasa Inggris)

• 13 Oktober 2026Diageo menerbitkan hasil regional yang disajikan ulang untuk tahun fiskal 2025 dan 2026. Penyajian ulang itu sesuai dengan kerangka operasi pasar dan regional barunya, yang berlaku mulai tahun fiskal 2027.
• 23 September 2026Diageo mengatakan bahwa Joanne Wilson, yang kini CFO WPP, akan menggantikan Nik Jhangiani sebagai Chief Financial Officer pada suatu waktu di 2027. Jhangiani tetap di posisinya sampai serah terima.
• 6 Agustus 2026Diageo melaporkan hasil tahun fiskal 2026. Penjualan bersih yang dilaporkan turun 3,0% menjadi 19,6 miliar dolar, dan penjualan bersih organik turun 2,0%. Laba operasi organik tumbuh 2,0%. Biaya restrukturisasi luar biasa sebesar 0,9 miliar dolar dan penurunan nilai sebesar 1,5 miliar dolar, sebagian besar untuk Türkiye dan merek Don Papa, memangkas laba operasi yang dilaporkan sebesar 27,2%. Arus kas bebas naik 463 juta dolar menjadi 3,2 miliar dolar, dan dividen setahun penuh sebesar 50 sen per saham di bawah kebijakan dividen baru.

Laporan laba berikutnya

Diperkirakan sekitar 6 November 2026. Perusahaan belum mengonfirmasi tanggalnya.

• 20-FLaporan tahunan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2026Diajukan pada 18 Agustus 2026 · deo-20260630
• 6-KLaporan interim untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2025Diajukan pada 25 Februari 2026 · deo-20251231
• 20-FLaporan tahunan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2025Diajukan pada 14 Agustus 2025 · deo-20250630
• 6-KLaporan interim untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2024Diajukan pada 4 Februari 2025 · deo-20241231

Semua dokumen di SEC EDGAR (CIK 835403)

• Permintaan minuman keras di Amerika Serikat lemah dan Diageo kehilangan pangsa di sana. Penjualan bersih organik Amerika Utara turun satu digit tinggi pada kuartal yang berakhir 31 Maret 2026, dan Diageo memperkirakan penurunan satu digit menengah pada tahun fiskal 2027.
• Utang tinggi untuk perusahaan dengan penjualan datar. Utang bersih sebesar 20,5 miliar dolar pada 30 Juni 2026, atau 3,1 kali EBITDA yang disesuaikan, di atas kisaran target 2,5 sampai 3,0 kali. Rencana memangkas leverage bergantung pada penjualan East African Breweries dan tim kriket Royal Challengers Bengaluru.
• Tarif Amerika Serikat atas impor dan tarif balasan negara lain menurunkan margin. Tarif sebagian mengimbangi pertumbuhan laba operasi organik Diageo pada tahun fiskal 2026.
• Kebijakan pemerintah Tiongkok merugikan baijiu di Tiongkok pada tahun fiskal 2026. Tanpa bisnis ini, penjualan bersih organik akan sekitar 1,5 poin lebih tinggi.
• Restrukturisasi ini besar dan baru. Biayanya sekitar 1,2 miliar dolar, dan CFO akan berganti pada 2027. Jika penghematan datang terlambat, Diageo dapat gagal memenuhi panduan tahun fiskal 2027.

Pada 30 Juni 2026, utang adalah pinjaman tanpa liabilitas sewa dan lindung nilai. Utang bersih kelompok sebesar 20,5 miliar dolar, karena juga mencakup nilai wajar lindung nilai serta liabilitas sewa sebesar 685 juta dolar. Baca selengkapnya

Imbal hasil dividen

2,2% (12 bulan terakhir, pada harga hari ini US$92,85)

Dibayar per saham

US$2,00 dalam 12 bulan terakhir (jumlah pembayaran: 2)

Tarif tahunan saat ini

US$2,40 (US$1,20 × 2 per tahun)

Tanggal ex-dividen terakhir

16 Oktober 2026, US$1,20 per saham

Dividen per saham menurut tahun

Dalam 5 tahun terakhir, dividen turun sekitar 13,0% per tahun. Dalam 10 tahun terakhir, dividen turun sekitar 4,7% per tahun.

Sumber: laporan perusahaan dan data pasar, dibaca pada 26 Oktober 2026. Tanggal ex-dividen adalah hari pertama ketika pembeli tidak lagi menerima pembayaran berikutnya.