BMYยา
Bristol Myers Squibb
ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำสำหรับสถานการณ์ของคุณ ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขาย Kevin อาจถือหุ้นตัวใดก็ได้ในเว็บไซต์นี้ อ่านข้อสงวนสิทธิ์ (ภาษาอังกฤษ).
โดย Kevin Amado · อัปเดต
- ราคา
- US$61.12
- มูลค่าตามราคาตลาด
- มูลค่าตามราคาตลาด US$124.9 พันล้าน
- มุมมองของนักวิเคราะห์
- นักวิเคราะห์ ค่อนข้างมองบวก
- ระดับส่วนลด
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- หุ้นเด่น
- หุ้นเด่น
- ประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป
- ผลประกอบการ 29 ต.ค. ·
สรุปสั้น ๆ
- แนวคิดการลงทุน
- ตลาดกลัวว่ายาใหม่จะทดแทน Eliquis และ Opdivo ไม่ได้หลังสิทธิบัตรหมดอายุในปี 2028 และผลการทดลองที่เป็นบวกของ milvexian หรือ Cobenfy ในต้นปี 2027 อาจปิดช่องว่างได้
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้.
ประวัติราคา
เกี่ยวกับบริษัท
Bristol Myers Squibb ค้นคว้า ผลิต และขายยาตามใบสั่งแพทย์สำหรับมะเร็ง โรคเลือด โรคหัวใจ โรคภูมิคุ้มกัน และโรคสมอง บริษัทหารายได้จากการขายยาที่มีสิทธิบัตรให้ผู้ค้าส่ง โรงพยาบาล และรัฐบาล และราว 70% ของยอดขายอยู่ในสหรัฐฯ บริษัทแบ่งยาเป็นสองกลุ่ม Growth Portfolio รวม Opdivo, Opdivo Qvantig, Reblozyl, Camzyos, Breyanzi และ Cobenfy และสร้างรายได้ 7.6 พันล้านดอลลาร์จากรายได้รวม 13.0 พันล้านดอลลาร์ใน Q2 2026 Legacy Portfolio รวม Eliquis ซึ่งเป็นยาป้องกันลิ่มเลือดที่บริษัทขายร่วมกับ Pfizer และยามะเร็งรุ่นเก่า เช่น Revlimid และ Pomalyst ซึ่งตอนนี้เจอยาสามัญแข่งขัน Eliquis และ Opdivo จะหมดการคุ้มครองสิทธิบัตรหลักในสหรัฐฯ ในปี 2028 ค่าใช้จ่ายวิจัยแบบ non-GAAP อยู่ที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์ใน Q2 2026 และบริษัทยังซื้อหรือรับอนุญาตใช้สิทธิยาใหม่เพื่อทดแทนยอดขายเหล่านี้
แนวคิดการลงทุน
ตลาดตีราคา Bristol Myers Squibb ต่ำกว่าที่ควร เพราะหน้าผาสิทธิบัตร โดย Eliquis สร้างรายได้ 4.5 พันล้านดอลลาร์ใน Q2 2026 และสิทธิ์ผูกขาดในสหรัฐฯ สิ้นสุดในเดือนเมษายน 2028 Opdivo ซึ่งเป็นยามะเร็งที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท ก็หมดการคุ้มครองสิทธิบัตรในสหรัฐฯ ในปี 2028 เช่นกัน ตั้งแต่เดือนมกราคม 2026 Medicare จ่ายราคาที่รัฐบาลกำหนดสำหรับ Eliquis และ Pomalyst ตามมาในเดือนมกราคม 2027 นักลงทุนสงสัยว่ายาใหม่จะทดแทนรายได้นี้ได้ทันเวลา และการทดสอบของกลุ่มยาที่กำลังพัฒนาซึ่งอาจแสดงผลก็เลื่อนออกไป การทดสอบ milvexian ในภาวะหัวใจห้องบนสั่นพริ้ว และการทดสอบ Cobenfy ในอาการทางจิตของโรคอัลไซเมอร์ เลื่อนไปต้นปี 2027 เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามอย่าง Growth Portfolio ต้องเติบโตต่อที่ราว 15% ต่อปี เหมือนใน Q2 2026 milvexian หรือ Cobenfy ต้องให้ผลบวกในการทดลองระยะที่ 3 ในต้นปี 2027 และ FDA ต้องอนุมัติ Reblozyl ในภาวะไขกระดูกเป็นพังผืดตามกำหนดวันที่ 11 มีนาคม 2027 และ mezigdomide ในมะเร็งไขกระดูกชนิดมัลติเพิลมัยอีโลมาตามกำหนดวันที่ 13 พฤษภาคม 2027 หลักฐานแรกจะมากับรายงาน Q3 2026 วันที่ 29 ตุลาคม 2026 และแนวโน้มปี 2027 ในต้นปี 2027 หากผลการทดลองสำเร็จ ช่องว่างอาจปิดได้ในอีกสี่ถึงหกไตรมาสข้างหน้า หากล้มเหลว ตลาดอาจยังคงตีราคาต่ำไว้จนกว่าจะชัดเจนว่าการลดลงในปี 2028 ใหญ่เพียงใด
จุดตรวจสอบ
- 29 ต.ค. 2026กำลังจะถึงผล Q3 2026: Growth Portfolio และแนวโน้มผ่านคือ Growth Portfolio เติบโตใกล้ 15% และคงหรือปรับขึ้นแนวโน้มปี 2026 ไม่ผ่านคือ Growth Portfolio เติบโตช้าลงหรือลดแนวโน้ม
- Q1 2027 · ประมาณกำลังจะถึงmilvexian ระยะที่ 3 ในภาวะหัวใจห้องบนสั่นพริ้วผ่านคือผลบวกระยะที่ 3 ที่สนับสนุนการยื่นขออนุมัติ ไม่ผ่านคือไม่บรรลุเป้าหมายหรือมีปัญหาเลือดออก
- Q1 2027 · ประมาณกำลังจะถึงการทดลอง Cobenfy ADEPT ในอาการทางจิตของโรคอัลไซเมอร์ผ่านคือผลบวกที่สนับสนุนข้อบ่งใช้ใหม่ ไม่ผ่านคือไม่บรรลุเป้าหมายหลัก
- 13 พ.ค. 2027กำลังจะถึงการตัดสินใจของ FDA เรื่อง mezigdomide ในมะเร็งไขกระดูกชนิดมัลติเพิลมัยอีโลมาผ่านคือ FDA อนุมัติภายในวัน PDUFA ไม่ผ่านคือปฏิเสธหรือล่าช้า
เหตุการณ์ล่าสุด
- 12 ตุลาคม 2026Bristol Myers Squibb กล่าวว่าการทดลองระยะที่ 3 สองรายการบรรลุเป้าหมายหลัก ใน ACTION-1 ยารังสีรักษา RYZ101 ยืดการอยู่รอดโดยโรคไม่ลุกลามในผู้ป่วย GEP-NET ที่การวิเคราะห์ระหว่างกาล ใน ALOFT-IPF ยา admilparant ขนาด 60 มก. ชะลอการสูญเสียการทำงานของปอดในโรคปอดเป็นพังผืดไม่ทราบสาเหตุ แต่ขนาด 120 มก. ไม่ถึงนัยสำคัญทางสถิติ ก่อนหน้านี้ในเดือนตุลาคม บริษัทรายงานผู้เสียชีวิตหลังตับบาดเจ็บเฉียบพลันในโครงการ admilparant ซึ่งคณะกรรมการเห็นว่าไม่น่าเกี่ยวข้องกับยา หุ้นร่วงราว 3% ในวันนั้น
- 8 ตุลาคม 2026Bristol Myers Squibb กล่าวว่าการทดลองระยะที่ 3 EXCALIBER-RRMM บรรลุเป้าหมายหลัก Zenbexus (iberdomide) ร่วมกับ daratumumab และ dexamethasone ให้ค่ากลางของการอยู่รอดโดยโรคไม่ลุกลาม 42 เดือน เทียบกับ 20 เดือนจากการรักษามาตรฐาน ในมะเร็งไขกระดูกชนิดมัลติเพิลมัยอีโลมาที่กลับเป็นซ้ำหรือดื้อต่อการรักษา นี่คือการทดลองยืนยันสำหรับการอนุมัติแบบเร่งด่วนเมื่อเดือนสิงหาคม 2026 ข้อมูลฉบับเต็มจะนำเสนอในการประชุม ASH เดือนธันวาคม 2026
- 5 ตุลาคม 2026Leerink ลดอันดับหุ้นเป็น Market Perform จาก Outperform และลดราคาเป้าหมายเป็น 59 ดอลลาร์ จาก 73 ดอลลาร์ เพราะระวังผลการทดลองในกลุ่มยาที่กำลังพัฒนาที่จะออกเร็ว ๆ นี้ วันที่ 8 ตุลาคม Cantor Fitzgerald ลดราคาเป้าหมายเป็น 53 ดอลลาร์
แสดงเหตุการณ์ที่เก่ากว่า 5 รายการซ่อนเหตุการณ์ที่เก่ากว่า
- 30 กันยายน 2026FDA อนุมัติ Camzyos สำหรับผู้ใหญ่และผู้ป่วยเด็กที่หนักอย่างน้อย 30 กิโลกรัม ที่เป็นภาวะกล้ามเนื้อหัวใจหนาตัวชนิดอุดกั้นที่มีอาการ
- 11 สิงหาคม 2026FDA อนุมัติแบบเร่งด่วนให้ Zenbexus (iberdomide) ร่วมกับ daratumumab และ dexamethasone สำหรับมะเร็งไขกระดูกชนิดมัลติเพิลมัยอีโลมาหลังได้รับการรักษามาแล้วอย่างน้อยหนึ่งแนว นี่เป็นยากลุ่ม CELMoD ตัวแรกของบริษัทที่ได้รับอนุมัติ การอนุมัติเต็มรูปแบบขึ้นกับการทดลองยืนยัน
- 30 กรกฎาคม 2026Bristol Myers Squibb รายงานผล Q2 2026 รายได้ 13.0 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% รายได้ Growth Portfolio เพิ่มขึ้น 15% เป็น 7.6 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ Eliquis เพิ่มขึ้น 22% เป็น 4.5 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 2.04 ดอลลาร์ บริษัทปรับขึ้นแนวโน้มรายได้ปี 2026 เป็นราว 49.0 ถึง 50.0 พันล้านดอลลาร์ และแนวโน้มกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP เป็น 6.75 ถึง 7.00 ดอลลาร์ ในการประชุมทางโทรศัพท์ ผู้บริหารกล่าวว่าผลการทดลอง milvexian ในภาวะหัวใจห้องบนสั่นพริ้วเลื่อนไป Q1 2027 และผล Cobenfy ADEPT เลื่อนไปต้นปี 2027 เพราะเหตุการณ์และการรับสมัครผู้เข้าร่วมเป็นไปช้ากว่า
- 12 พฤษภาคม 2026Bristol Myers Squibb ลงนามข้อตกลงอนุญาตใช้สิทธิกับ Hengrui Pharma สำหรับโครงการระยะเริ่มต้น 13 โครงการในมะเร็ง โรคเลือด และวิทยาภูมิคุ้มกัน บริษัทจ่ายให้ Hengrui สูงสุด 950 ล้านดอลลาร์ โดย 600 ล้านดอลลาร์จ่ายล่วงหน้า และจ่ายเพิ่มหากบรรลุเป้าหมายตามเงื่อนไข ในเดือนพฤษภาคม 2026 เช่นกัน บริษัทตกลงกับ Anthropic เพื่อใช้ Claude ในงานวิจัย พัฒนา ผลิต และพาณิชย์
- 30 เมษายน 2026Bristol Myers Squibb รายงานผล Q1 2026 รายได้ 11.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% และรายได้ Growth Portfolio เพิ่มขึ้น 12% เป็น 6.2 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 1.58 ดอลลาร์
รายงานและกำหนดการ
- ผลประกอบการล่าสุด
- 30 กรกฎาคม 2026 (8-K บน sec.gov)
- ผลประกอบการครั้งถัดไป
- 29 ตุลาคม 2026 บริษัทยืนยันแล้ว
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 30 กรกฎาคม 2026 · bmy-20260630
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 30 กรกฎาคม 2026 · bmy-20260730
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 30 เมษายน 2026 · bmy-20260331
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 30 เมษายน 2026 · bmy-20260430
- 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 11 กุมภาพันธ์ 2026 · bmy-20251231
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 5 กุมภาพันธ์ 2026 · bmy-20260205
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2025ยื่นเมื่อ 30 ตุลาคม 2025 · bmy-20250930
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 30 ตุลาคม 2025 · bmy-20251030
ความเสี่ยง
- Eliquis และ Opdivo จะหมดการคุ้มครองสิทธิบัตรหลักในสหรัฐฯ ในปี 2028 Eliquis เพียงตัวเดียวสร้างรายได้ราว 35% ใน Q2 2026 ยาสามัญของ Revlimid และ Pomalyst ลดรายได้ Legacy Portfolio ไปแล้ว 4% ใน Q2 2026
- กลุ่มยาที่กำลังพัฒนาต้องทดแทนรายได้ที่หายไป และการทดสอบสำคัญมาช้า ผลการทดลอง milvexian ในภาวะหัวใจห้องบนสั่นพริ้วเลื่อนไป Q1 2027 และผล Cobenfy ADEPT เลื่อนไปต้นปี 2027 หากการทดสอบใดล้มเหลว ช่องว่างหลังปี 2028 จะใหญ่ขึ้น
- กฎหมายราคายาของสหรัฐฯ ทำให้ราคาลดลง ภายใต้ Inflation Reduction Act Medicare จ่ายราคาที่กำหนดสำหรับ Eliquis ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2026 และสำหรับ Pomalyst ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 ในปีต่อ ๆ ไปอาจเลือกยาเพิ่มได้อีก
- ความปลอดภัยและผลการทดลองอาจทำร้ายยาใหม่ได้ โครงการ admilparant มีกรณีตับบาดเจ็บ โดยมีผู้เสียชีวิตหนึ่งรายในเดือนตุลาคม 2026 และขนาดสูงไม่ถึงนัยสำคัญทางสถิติ
- บริษัทมีหนี้สุทธิ 31.7 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ส่วนใหญ่จากการซื้อ Celgene, Karuna และ RayzeBio การซื้อรายการใหญ่ใหม่เพื่ออุดช่องว่างสิทธิบัตรอาจทำให้หนี้เพิ่มขึ้นอีก
งบดุล
- เงินสด
- US$11.5 พันล้าน
- หนี้
- US$43.1 พันล้าน
- หนี้สุทธิ
- US$31.7 พันล้าน
- วงเงินสินเชื่อ
- US$5.0 พันล้าน
- ยังไม่ได้ใช้ ถึง มกราคม 2031
เงินสดเทียบกับหนี้
หนี้ที่เงินสดครอบคลุมหนี้สุทธิ US$31.7 พันล้าน
หนี้ครบกำหนดเมื่อใด
อันดับเครดิต
- Moody's A2 · แนวโน้มคงที่
- S&P A · แนวโน้มคงที่
หนี้คือมูลค่าตามบัญชีของภาระหนี้ระยะสั้นและหนี้ระยะยาว ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 รวมการปรับราคาซื้อ 734 ล้านดอลลาร์ของหนี้ที่รับมาจาก Celgene และมูลค่ายุติธรรมอยู่ที่ 39.2 พันล้านดอลลาร์ เงินสดรวมตราสารหนี้ที่ซื้อขายได้ 2.7 พันล้านดอลลาร์ หนี้สุทธิลดลง 2.4 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2026 เพราะกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 4.5 พันล้านดอลลาร์ มากกว่าเงินปันผล 2.6 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงเดียวกัน หุ้นกู้ 1.7 พันล้านดอลลาร์ครบกำหนดและบริษัทชำระคืนแล้ว ดอกเบี้ยจ่ายอยู่ที่ 818 ล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2026 เทียบกับ 979 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 5.0 พันล้านดอลลาร์ไม่มีข้อกำหนดทางการเงิน และยังหนุนโครงการตั๋วเงินพาณิชย์สูงสุด 5.0 พันล้านดอลลาร์ อันดับเครดิตมาจาก 10-K ปี 2025 ที่ยื่นในเดือนกุมภาพันธ์ 2026
ณ วันที่
แสดงแหล่งที่มา 2 รายการซ่อนแหล่งที่มา
เงินปันผล
- อัตราผลตอบแทนเงินปันผล
- 4.1% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$61.12)
- จ่ายต่อหุ้น
- US$2.52 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)
- อัตรารายปีปัจจุบัน
- US$2.52 (US$0.63 × 4 ครั้งต่อปี)
- อัตราการจ่ายเงินปันผล
- 72% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)
- วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด
- 2 ตุลาคม 2026 US$0.63 ต่อหุ้น
เงินปันผลต่อหุ้นรายปี
| 2016 | US$1.14 | |
|---|---|---|
| 2017 | US$1.56 | |
| 2018 | US$1.60 | |
| 2019 | US$1.64 | |
| 2020 | US$2.29 | |
| 2021 | US$1.47 | |
| 2022 | US$2.16 | |
| 2023 | US$2.28 | |
| 2024 | US$2.40 | |
| 2025 | US$2.48 |
ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 5.2% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 5.2% ต่อปี
แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป
บริษัทที่คล้ายกัน
- AZNAstraZenecaสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
- มูลค่าที่แท้จริง
- ใกล้เคียงมูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้
- GSKGSKสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- ช้า
- RHHBYRocheสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
- มูลค่าที่แท้จริง
- ใกล้เคียงมูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้
- PFEPfizerสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
- มูลค่าที่แท้จริง
- ใกล้เคียงมูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- ช้า
- UNHUnitedHealth Groupสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
- มูลค่าที่แท้จริง
- ใกล้เคียงมูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้