ข้ามไปยังเนื้อหา

HIIการต่อเรือเพื่อกลาโหม

Huntington Ingalls

ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำสำหรับสถานการณ์ของคุณ ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขาย Kevin อาจถือหุ้นตัวใดก็ได้ในเว็บไซต์นี้ อ่านข้อสงวนสิทธิ์ (ภาษาอังกฤษ).

โดย · อัปเดต

ราคา
US$273.95
มูลค่าตามราคาตลาด
มูลค่าตามราคาตลาด US$10.8 พันล้าน
มุมมองของนักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์ ค่อนข้างมองบวก
ระดับส่วนลด
ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
หุ้นเด่น
หุ้นเด่น
ประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป
ผลประกอบการ 29 ต.ค. ·
กราฟบน Google Financeประวัติการวิเคราะห์ (ภาษาอังกฤษ)อ่านเป็นภาษาอังกฤษ

สรุปสั้น ๆ

แนวคิดการลงทุน
นักลงทุนสงสัยว่า HII จะเปลี่ยนยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบของกองทัพเรือที่มีมากเป็นกำไรและเงินสดได้หรือไม่ และต้องแสดงกระแสเงินสดเป็นบวกและอัตรากำไรที่คงที่ในอีกสองถึงสามปีข้างหน้า เพื่อให้ช่องว่างปิดได้
ส่วนต่าง
ช้า.

ประวัติราคา

เกี่ยวกับบริษัท

Huntington Ingalls (HII) เป็นผู้ต่อเรือทหารรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ Newport News Shipbuilding ในรัฐเวอร์จิเนียเป็นอู่ต่อเรือแห่งเดียวในสหรัฐฯ ที่ต่อเรือบรรทุกเครื่องบินพลังงานนิวเคลียร์ และต่อเรือดำน้ำนิวเคลียร์ร่วมกับ Electric Boat ของ General Dynamics นอกจากนี้ยังเติมเชื้อเพลิงและซ่อมใหญ่เรือบรรทุกเครื่องบิน Ingalls Shipbuilding ในรัฐมิสซิสซิปปีต่อเรือจู่โจมสะเทินน้ำสะเทินบก เรือพิฆาต และเรือตรวจการณ์ของหน่วยยามฝั่ง Mission Technologies ขายระบบไร้คนขับ C6ISR ไซเบอร์ การฝึก และบริการนิวเคลียร์ และมีรายได้ 760 ล้านดอลลาร์ใน Q2 2026 รัฐบาลสหรัฐฯ เป็นลูกค้าเกือบรายเดียว ผ่านสัญญาระยะยาวที่ส่วนใหญ่เป็นแบบราคาคงที่พร้อมสิ่งจูงใจหรือแบบต้นทุนบวกกำไร HII ได้กำไรจากอัตรากำไรของสัญญาเหล่านี้ และอัตรากำไรขึ้นลงตามผลการควบคุมต้นทุน ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบอยู่ที่ 57.3 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 และบริษัทมีพนักงานประมาณ 45,000 คน

แนวคิดการลงทุน

HII ซื้อขายด้วยส่วนลด เพราะนักลงทุนสงสัยว่าบริษัทจะเปลี่ยนยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบที่มากเป็นกำไรและเงินสดได้หรือไม่ อัตรากำไรจากการต่อเรือของบริษัทต่ำ โดยแนวโน้มปี 2026 อยู่ที่ 6.0% ถึง 6.5% เพราะแรงงาน ห่วงโซ่อุปทาน และเงินเฟ้อทำให้ต้นทุนเรือที่ต่อภายใต้สัญญาระยะยาวสูงขึ้น ใน Q1 2026 อัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเป็น 5.0% จาก 5.9% และกระแสเงินสดอิสระติดลบ 461 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระติดลบอีกครั้งใน Q2 2026 ที่ 150 ล้านดอลลาร์ เป้าหมายกระแสเงินสดอิสระเต็มปี 500 ล้านถึง 600 ล้านดอลลาร์จึงขึ้นกับครึ่งหลังของปี และส่วนใหญ่ขึ้นกับ Q4 หุ้นลดลงหลังรายงานทั้งสองครั้ง และทำจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์เมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2026 ความต้องการแข็งแกร่ง คือกองทัพเรือมอบสัญญาเรือดำน้ำชั้น Virginia และชั้น Columbia ถัดไปในเดือนกรกฎาคม 2026 และมอบสัญญาซ่อมใหญ่ USS Harry S. Truman มูลค่า 5.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน 2026 นักลงทุนต้องการหลักฐานว่าความต้องการนี้ให้อัตรากำไรที่ดีขึ้น เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ HII ต้องบรรลุเป้าหมายปริมาณงานต่อเรือที่เพิ่มขึ้น 15% ในปี 2026 รักษาอัตรากำไรจากการต่อเรืออยู่ในช่วงที่ให้ไว้โดยไม่มีการปรับสัญญาที่ไม่เป็นผลดีขนาดใหญ่ ทำกระแสเงินสดอิสระเป็นบวกใน Q3 2026 และไปถึง 500 ล้านถึง 600 ล้านดอลลาร์สำหรับทั้งปี และแสดงให้เห็นว่าสัญญาเรือดำน้ำใหม่มีเงื่อนไขที่ดีกว่า การทดสอบแรกคือรายงาน Q3 2026 ในวันที่ 29 ตุลาคม 2026 ผลเต็มปี 2026 และแนวโน้มปี 2027 ที่คาดว่าจะออกในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 เป็นการทดสอบหลักของเป้าหมายเงินสด อัตรากำไรที่สูงขึ้นต้องใช้เวลาหลายปีที่ผลิตภาพแรงงานดีขึ้น ช่องว่างจึงน่าจะปิดอย่างช้า ๆ ในสองถึงสามปี ความเสี่ยงหลักคือต้นทุนใหม่ที่เพิ่มขึ้นในเรือบรรทุกเครื่องบินหรือเรือดำน้ำ

จุดตรวจสอบ

  1. 29 ต.ค. 2026กำลังจะถึง
    ผล Q3 2026: กระแสเงินสดอิสระและอัตรากำไรจากการต่อเรือกระแสเงินสดอิสระเป็นบวก อัตรากำไรจากการต่อเรือ 6.0% ถึง 6.5% และคงเป้าหมายกระแสเงินสดอิสระเต็มปี ถือว่าผ่าน กระแสเงินสดติดลบอีกไตรมาสหรือการลดเป้าหมายถือว่าไม่ผ่าน
  2. กุมภาพันธ์ 2027 · ประมาณกำลังจะถึง
    ผลเต็มปี 2026 และแนวโน้มปี 2027กระแสเงินสดอิสระ 500 ล้านถึง 600 ล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026 และแนวโน้มปี 2027 ที่มีอัตรากำไรจากการต่อเรือสูงขึ้น ถือว่าผ่าน เงินสดที่ขาดหรือแนวโน้มอัตรากำไรที่ต่ำลงถือว่าไม่ผ่าน
  3. พฤษภาคม 2027 · ประมาณกำลังจะถึง
    ผล Q1 2027: ปริมาณงานและการปรับสัญญาผลผลิตจากการต่อเรือที่สูงขึ้นโดยมีการปรับสัญญาที่ไม่เป็นผลดีเพียงเล็กน้อย ถือว่าผ่าน ต้นทุนใหม่ที่เพิ่มขึ้นในเรือบรรทุกเครื่องบินหรือเรือดำน้ำถือว่าไม่ผ่าน

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

เหตุการณ์ล่าสุด

  • 13 ตุลาคม 2026หุ้นทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ Investing.com รายงานว่าหุ้นลดลง 32% ในหกเดือนก่อนหน้า
  • 8 ตุลาคม 2026HII ระบุว่าจะรายงานผล Q3 2026 ในวันที่ 29 ตุลาคม 2026 พร้อมการประชุมทางโทรศัพท์เวลา 9:00 น. ตามเวลาตะวันออก
  • 29 กันยายน 2026กองทัพเรือมอบสัญญามูลค่า 5.10 พันล้านดอลลาร์ให้ Newport News Shipbuilding สำหรับการเติมเชื้อเพลิงและการซ่อมใหญ่ที่ซับซ้อนของเรือบรรทุกเครื่องบิน USS Harry S. Truman (CVN 75) เมื่อรวมออปชัน มูลค่าอาจสูงถึงประมาณ 5.18 พันล้านดอลลาร์
แสดงเหตุการณ์ที่เก่ากว่า 3 รายการ
  • 30 กรกฎาคม 2026HII รายงานผล Q2 2026 รายได้ 3.42 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.9% EPS ปรับลดอยู่ที่ 5.27 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 3.86 ดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระติดลบ 150 ล้านดอลลาร์ HII ปรับแนวโน้มรายได้จากการต่อเรือปี 2026 ขึ้นเป็น 10.2 พันล้านถึง 10.4 พันล้านดอลลาร์ และปรับขอบล่างของแนวโน้มอัตรากำไรจากการต่อเรือขึ้นเป็น 6.0% บริษัทคงเป้าหมายกระแสเงินสดอิสระ 500 ล้านถึง 600 ล้านดอลลาร์ ผล Q2 รวมการปรับที่ไม่เป็นผลดี 48 ล้านดอลลาร์จากการซ่อมใหญ่ USS George Washington
  • 29 กรกฎาคม 2026กองทัพเรือมอบสัญญามูลค่าประมาณ 76.6 พันล้านดอลลาร์ รวม 5 พันล้านดอลลาร์ที่มอบไว้ก่อนหน้าสำหรับการปรับปรุงอู่ต่อเรือ สำหรับเรือดำน้ำชั้น Virginia แบบ Block VI เก้าลำ และชั้น Columbia แบบ Build II ห้าลำ Electric Boat เป็นผู้รับเหมาหลัก และ HII เป็นพันธมิตรหลัก Newport News เป็นอู่ส่งมอบเรือชั้น Virginia หกลำ และงานดำเนินไปถึงเดือนกรกฎาคม 2038
  • 5 พฤษภาคม 2026HII รายงานผล Q1 2026 รายได้ 3.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13.4% แต่อัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเป็น 5.0% จาก 5.9% กระแสเงินสดอิสระติดลบ 461 ล้านดอลลาร์ HII คงแนวโน้มปี 2026 คนงานที่ Ingalls รับรองข้อตกลงแรงงานใหม่ที่มีผลถึงปี 2031 และเรือบรรทุกเครื่องบิน John F. Kennedy (CVN 79) ผ่านการทดสอบในทะเลของผู้ต่อเรือ หุ้นลดลงในวันที่รายงาน

รายงานและกำหนดการ

ผลประกอบการล่าสุด
30 กรกฎาคม 2026 (8-K บน sec.gov)
ผลประกอบการครั้งถัดไป
29 ตุลาคม 2026 บริษัทยืนยันแล้ว
  • 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 30 กรกฎาคม 2026 · hii-20260630
  • 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 30 กรกฎาคม 2026 · hii-20260730
  • 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 5 พฤษภาคม 2026 · hii-20260331
  • 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 5 พฤษภาคม 2026 · hii-20260505
  • 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 5 กุมภาพันธ์ 2026 · hii-20251231
  • 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 5 กุมภาพันธ์ 2026 · hii-20260205
  • 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2025ยื่นเมื่อ 30 ตุลาคม 2025 · hii-20250930
  • 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 30 ตุลาคม 2025 · hii-20251030

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 1501585)

ความเสี่ยง

  • ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในสัญญาเรือระยะยาวลดอัตรากำไร HII บันทึกผลของการประมาณต้นทุนใหม่ทันที เป็นการปรับสะสมย้อนหลัง ใน Q2 2026 การปรับที่ไม่เป็นผลดีรวมเป็น 158 ล้านดอลลาร์ รวม 48 ล้านดอลลาร์จากการซ่อมใหญ่ USS George Washington (CVN 73)
  • กระแสเงินสดอิสระติดลบ 461 ล้านดอลลาร์ใน Q1 2026 และติดลบ 150 ล้านดอลลาร์ใน Q2 2026 เป้าหมายเต็มปี 500 ล้านถึง 600 ล้านดอลลาร์ขึ้นกับการจ่ายเงินก้อนใหญ่จากกองทัพเรือในครึ่งหลังของปี การจ่ายเงินตามสัญญาหรือหลักไมล์สโตนที่ล่าช้าอาจเลื่อนเงินสดไปปี 2027
  • ผลผลิตเรือขึ้นกับแรงงานฝีมือที่เพียงพอและผู้จัดหาสินค้า HII ต้องบรรลุเป้าหมายปริมาณงานต่อเรือที่เพิ่มขึ้น 15% ในปี 2026 การขาดแคลนคนงานหรือชิ้นส่วนที่ผู้จัดหาส่งล่าช้าทำให้งานช้าลงและต้นทุนสูงขึ้น
  • รายได้เกือบทั้งหมดมาจากรัฐบาลสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงงบประมาณกองทัพเรือและแผนการต่อเรือ มติงบประมาณชั่วคราว หรือการปิดหน่วยงานรัฐบาลอาจทำให้สัญญาใหม่และการจ่ายเงินล่าช้า
  • เงินสดมีเพียง 12 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 HII จึงต้องพึ่งกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน วงเงินสินเชื่อ 1.7 พันล้านดอลลาร์ และโครงการตั๋วเงินพาณิชย์ในระหว่างปี

งบดุล

เงินสด
US$12 ล้าน
หนี้
US$2.7 พันล้าน
หนี้สุทธิ
US$2.7 พันล้าน
หนี้สุทธิ / EBITDA
2.7×
EBITDA US$1.0 พันล้าน ย้อนหลัง 12 เดือน
อัตราความสามารถในการชำระดอกเบี้ย
7.4×
เท่าที่กำไรครอบคลุมดอกเบี้ย
วงเงินสินเชื่อ
US$1.7 พันล้าน
ยังไม่ได้ใช้ ถึง กันยายน 2029

เงินสดเทียบกับหนี้

เงินสดUS$12 ล้าน
หนี้US$2.7 พันล้าน

หนี้ที่เงินสดครอบคลุมหนี้สุทธิ US$2.7 พันล้าน

ระดับหนี้: หนี้สุทธิ / EBITDA

ต่ำ ต่ำกว่า 2×ปานกลาง 2× ถึง 4×สูง มากกว่า 4×

หนี้ครบกำหนดเมื่อใด

12 เดือนUS$0.0 ล้าน
หลังจากนั้นUS$2.7 พันล้าน

หนี้ก้อนสุดท้ายครบกำหนดในปี 2035

หนี้คือหุ้นกู้อาวุโสไม่มีหลักประกันบวกพันธบัตรรายได้ 21 ล้านดอลลาร์ โดยไม่มียอดที่ใช้จากวงเงินสินเชื่อหรือโครงการตั๋วเงินพาณิชย์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 หุ้นกู้ที่ครบกำหนดก่อนคือ 600 ล้านดอลลาร์ครบกำหนดเดือนธันวาคม 2027 และ 600 ล้านดอลลาร์ครบกำหนดเดือนสิงหาคม 2028 หุ้นกู้สุดท้าย 500 ล้านดอลลาร์ครบกำหนดเดือนมกราคม 2035 HII ชำระหุ้นกู้ 500 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2025 ค่าดอกเบี้ยจ่ายจึงลดลง เงินสดมีเพียง 12 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ลดลงจาก 774 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025 เพราะกระแสเงินสดอิสระติดลบในครึ่งแรกของปี และหนี้สินตามสัญญาลดลงเป็น 690 ล้านดอลลาร์จาก 1,220 ล้านดอลลาร์ วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 1.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรองรับโครงการตั๋วเงินพาณิชย์ 1.7 พันล้านดอลลาร์ด้วย มีอายุถึงเดือนกันยายน 2029 EBITDA คือกำไรจากการดำเนินงานบวกค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายของ 12 เดือนถึงเดือนมิถุนายน 2026 อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยเป็นของครึ่งแรกปี 2026 ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 งบดุลแสดงสินทรัพย์แผนบำนาญ 1.63 พันล้านดอลลาร์ และหนี้สินแผนบำนาญ 155 ล้านดอลลาร์

ณ วันที่

แสดงแหล่งที่มา 3 รายการ

เงินปันผล

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล
2.0% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$273.95)
จ่ายต่อหุ้น
US$5.52 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)
อัตรารายปีปัจจุบัน
US$5.52 (US$1.38 × 4 ครั้งต่อปี)
อัตราการจ่ายเงินปันผล
35% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)
วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด
28 สิงหาคม 2026 US$1.38 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

Huntington Ingalls: เงินปันผลต่อหุ้นรายปี
2016
US$2.10
2017
US$2.52
2018
US$3.02
2019
US$3.61
2020
US$4.23
2021
US$4.60
2022
US$4.78
2023
US$5.02
2024
US$5.25
2025
US$5.43

ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 3.9% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 10.7% ต่อปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป

บริษัทที่คล้ายกัน

  • BAESYBAE Systemsสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
    มูลค่าที่แท้จริง
    ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงชัดเจน
    ส่วนต่าง
    อาจปิดได้
  • LMTLockheed Martinสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
    มูลค่าที่แท้จริง
    ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
    ส่วนต่าง
    อาจปิดได้
  • NOCNorthrop Grummanสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
    มูลค่าที่แท้จริง
    ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
    ส่วนต่าง
    อาจปิดได้
  • RTXRTXสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
    มูลค่าที่แท้จริง
    ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
    ส่วนต่าง
    อาจปิดได้
  • UNHUnitedHealth Groupสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล
    มูลค่าที่แท้จริง
    ใกล้เคียงมูลค่าที่แท้จริง
    ส่วนต่าง
    อาจปิดได้