RTXการบินและอวกาศและกลาโหม
RTX
ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำสำหรับสถานการณ์ของคุณ ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขาย Kevin อาจถือหุ้นตัวใดก็ได้ในเว็บไซต์นี้ อ่านข้อสงวนสิทธิ์ (ภาษาอังกฤษ).
โดย Kevin Amado · อัปเดต
- ราคา
- US$191.60
- มูลค่าตามราคาตลาด
- มูลค่าตามราคาตลาด US$258.6 พันล้าน
- มุมมองของนักวิเคราะห์
- นักวิเคราะห์ มองบวก
- ระดับส่วนลด
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- หุ้นเด่น
- หุ้นเด่น
- ประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป
- ผลประกอบการ 20 ม.ค. · · โดยประมาณ
สรุปสั้น ๆ
- แนวคิดการลงทุน
- ตลาดถอนส่วนหนึ่งของพรีเมียมจากสงครามออกจาก RTX และยังตีราคาปัญหาเครื่องยนต์ GTF ไว้ และคำสั่งซื้อขีปนาวุธที่มีเงินทุนพร้อมกับเครื่องบิน GTF ที่จอดอยู่น้อยลงในสองถึงสี่ไตรมาสอาจปิดช่องว่างได้
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้.
ประวัติราคา
เกี่ยวกับบริษัท
RTX ผลิตเครื่องยนต์อากาศยาน ระบบอากาศยาน และผลิตภัณฑ์กลาโหม บริษัทรายงานสามส่วนงานที่มีขนาดใกล้เคียงกัน Collins Aerospace ผลิตระบบสำหรับอากาศยาน เช่น อากาศยานอิเล็กทรอนิกส์ ล้อลงจอด ห้องโดยสาร และระบบไฟฟ้า Pratt & Whitney ผลิตเครื่องยนต์สำหรับอากาศยานเชิงพาณิชย์และทางทหาร เช่น Geared Turbofan (GTF) สำหรับ Airbus A320neo และ F135 สำหรับเครื่องบินรบ F-35 Raytheon ผลิตขีปนาวุธ ระบบป้องกันภัยทางอากาศ และเรดาร์ เช่น Patriot, Standard Missile และ AMRAAM RTX ได้เงินเมื่อขายอุปกรณ์ใหม่ และได้กำไรมากกว่าตลอดหลายปีจากอะไหล่ การซ่อม และบริการเครื่องยนต์และระบบที่ใช้งานอยู่ ยอดขายปี 2025 มากกว่า 88 พันล้านดอลลาร์ และมีพนักงานมากกว่า 180,000 คน ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบอยู่ที่ 340 พันล้านดอลลาร์ เป็นเชิงพาณิชย์ 176 พันล้านดอลลาร์และกลาโหม 164 พันล้านดอลลาร์
แนวคิดการลงทุน
ตลาดตีราคา RTX ต่ำลงเพราะถอนส่วนหนึ่งของพรีเมียมจากสงครามออกจากหุ้นกลาโหม และเพราะ Pratt & Whitney ยังแบกต้นทุนของปัญหาเครื่องยนต์ GTF หุ้นเพิ่มขึ้นหลังรายงาน Q2 2026 ที่แข็งแกร่งเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม 2026 และจากนั้นลดลงประมาณ 10% ในหนึ่งเดือนถึงวันที่ 22 กันยายน 2026 ในวันนั้น รายงานว่าอิหร่านเสนอเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งทำให้นักลงทุนคาดว่าความต้องการขีปนาวุธจะน้อยลง และ RTX ลดลงประมาณ 3% นักลงทุนยังจำปัญหาโลหะผงในเครื่องยนต์ GTF Pratt & Whitney คาดว่าจะมีเครื่องบิน A320neo จอดอยู่มากกว่าปกติตลอดปี 2026 และคาดต้นทุนเงินสดประมาณ 0.7 พันล้านดอลลาร์สำหรับเรื่องนี้ในปี 2026 เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามอย่าง อย่างแรก สัญญาขีปนาวุธหลายปีใหม่ต้องกลายเป็นคำสั่งซื้อที่มีเงินทุนและทำให้ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบด้านกลาโหมเติบโตต่อ AMRAAM (สูงสุด 20.7 พันล้านดอลลาร์) SM-6 (สูงสุด 24.4 พันล้านดอลลาร์) และ SM-3 Block IB (สูงสุด 6.3 พันล้านดอลลาร์) ได้รับมอบตั้งแต่วันที่ 25 กันยายนถึง 8 ตุลาคม 2026 อย่างที่สอง RTX ต้องทำตามแนวโน้มปี 2026 ซึ่งปรับขึ้นอีกครั้งเมื่อวันที่ 20 ตุลาคม 2026 คือยอดขายแบบออร์แกนิกเติบโต 10% ถึง 11% และกระแสเงินสดอิสระ 9.0 ถึง 9.2 พันล้านดอลลาร์ อย่างที่สาม จำนวนเครื่องบินที่ใช้เครื่องยนต์ GTF ที่จอดอยู่ต้องเริ่มลดลง และอัตรากำไรของ Pratt & Whitney ต้องเพิ่มต่อ รายงาน Q3 2026 ในวันที่ 20 ตุลาคม 2026 ผ่านการทดสอบแรก คือยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบเพิ่มเป็น 340 พันล้านดอลลาร์ โดย 164 พันล้านดอลลาร์เป็นกลาโหม แนวโน้มปี 2027 พร้อมรายงาน Q4 2026 ในต้นปี 2027 เป็นการทดสอบถัดไป ถ้าการตรวจสอบเหล่านี้ผ่าน ช่องว่างอาจปิดได้ในอีกสองถึงสี่ไตรมาสข้างหน้า ความเสี่ยงหลักคือสันติภาพในตะวันออกกลางและเงินทุนกลาโหมของสหรัฐฯ ที่ช้าลงลดคำสั่งซื้อขีปนาวุธที่ตลาดคาด
จุดตรวจสอบ
- 20 ต.ค. 2026ผ่านผล Q3 2026: คำสั่งซื้อกลาโหมและ GTFยอดขายแบบออร์แกนิกเติบโตใกล้แนวโน้ม 8% ถึง 9% กระแสเงินสดอิสระเป็นไปตามแผนที่ 8.50 ถึง 8.75 พันล้านดอลลาร์ และยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบด้านกลาโหมที่สูงขึ้น ถือว่าผ่าน แนวโน้มที่ต่ำลงหรือค่าใช้จ่าย GTF ใหม่ถือว่าไม่ผ่านผล: ยอดขายแบบออร์แกนิกเติบโต 12% ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบด้านกลาโหมเพิ่มเป็น 164 พันล้านดอลลาร์ และ RTX ปรับแนวโน้มปี 2026 ขึ้น รวมกระแสเงินสดอิสระเป็น 9.0 ถึง 9.2 พันล้านดอลลาร์
- 20 ม.ค. 2027 · ประมาณกำลังจะถึงผล Q4 2026: แนวโน้มปี 2027 และฝูงบิน GTFแนวโน้มปี 2027 ที่ยอดขายและกระแสเงินสดอิสระเติบโต และเครื่องบินที่ใช้เครื่องยนต์ GTF จอดอยู่น้อยลง ถือว่าผ่าน แนวโน้มที่ไม่เปลี่ยนแปลงหรือแผนฝูงบิน GTF ที่เลื่อนต่อไปในปี 2027 ถือว่าไม่ผ่าน
เหตุการณ์ล่าสุด
- 20 ตุลาคม 2026RTX รายงานผล Q3 2026 ยอดขาย 25.0 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11% และเพิ่มขึ้น 12% แบบออร์แกนิก EPS ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 2.26 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33% และรวม 0.25 ดอลลาร์จากการกู้คืนต้นทุนภาษีนำเข้า IEEPA กระแสเงินสดอิสระ 2.1 พันล้านดอลลาร์ สัญญาใหม่มากกว่า 81 พันล้านดอลลาร์ และยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบถึง 340 พันล้านดอลลาร์ เป็นเชิงพาณิชย์ 176 พันล้านดอลลาร์และกลาโหม 164 พันล้านดอลลาร์ Pratt & Whitney บันทึกค่าใช้จ่าย 363 ล้านดอลลาร์สำหรับการล้มละลายของลูกค้า RTX ปรับแนวโน้มปี 2026 ขึ้นเป็นยอดขายที่ปรับแล้ว 97.0 ถึง 97.5 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตแบบออร์แกนิก 10% ถึง 11% EPS ที่ปรับแล้ว 7.65 ถึง 7.75 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 9.0 ถึง 9.2 พันล้านดอลลาร์
- 8 ตุลาคม 2026Raytheon ชนะสัญญาหลายปีสำหรับขีปนาวุธสกัดกั้น SM-3 Block IB มูลค่าสูงสุด 6.3 พันล้านดอลลาร์
- 1 ตุลาคม 2026Raytheon ชนะสัญญาห้าปีจากกองทัพเรือสหรัฐฯ สำหรับขีปนาวุธสกัดกั้น Standard Missile-6 พร้อมออปชันสองปี มูลค่าสูงสุด 24.4 พันล้านดอลลาร์
แสดงเหตุการณ์ที่เก่ากว่า 6 รายการซ่อนเหตุการณ์ที่เก่ากว่า
- 29 กันยายน 2026RTX ระบุว่าจะรายงานผล Q3 2026 ในวันที่ 20 ตุลาคม 2026 ก่อนตลาดเปิด
- 28 กันยายน 2026RTX ประกาศสัญญาห้าปี พร้อมออปชันสองปี สำหรับขีปนาวุธอากาศสู่อากาศ AMRAAM มูลค่าสูงสุด 20.7 พันล้านดอลลาร์ เพนตากอนลงนามเมื่อวันที่ 25 กันยายน สัญญานี้ต่อยอดจากข้อตกลงกรอบเดือนกุมภาพันธ์ 2026 สำหรับการผลิตขีปนาวุธ AMRAAM อย่างน้อย 1,900 ลูกต่อปี
- 22 กันยายน 2026หุ้นกลาโหมลดลงหลังรายงานของ Reuters ว่าอิหร่านเสนอเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ถ้าสหรัฐฯ ผ่อนแรงกดดันทางทหาร RTX ลดลงประมาณ 3% ในการซื้อขายช่วงเช้า หุ้นลดลงประมาณ 10% ในหนึ่งเดือนก่อนหน้า
- 15 กันยายน 2026RTX แต่งตั้ง Jill Albertelli เป็นประธาน Pratt & Whitney ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 เธอแทน Shane Eddy ซึ่งเกษียณ เธอเคยนำ Pratt & Whitney Military Engines และโครงการเครื่องยนต์ F135
- 23 กรกฎาคม 2026RTX รายงานผล Q2 2026 ยอดขาย 24.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% และเพิ่มขึ้น 16% แบบออร์แกนิก EPS ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 1.89 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% กระแสเงินสดอิสระ 2.9 พันล้านดอลลาร์ ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบถึง 289 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% จากปีก่อน RTX ปรับแนวโน้มปี 2026 ขึ้นเป็นยอดขายที่ปรับแล้ว 95.0 ถึง 96.0 พันล้านดอลลาร์ EPS ที่ปรับแล้ว 7.10 ถึง 7.25 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 8.50 ถึง 8.75 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังตกลงขายธุรกิจ Blue Canyon Technologies ของ Raytheon ในราคา 620 ล้านดอลลาร์
- 21 เมษายน 2026RTX รายงานผล Q1 2026 ยอดขาย 22.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% EPS ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 1.78 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งมอบอยู่ที่ 271 พันล้านดอลลาร์ RTX ปรับแนวโน้มปี 2026 ของยอดขายที่ปรับแล้วและ EPS ที่ปรับแล้วขึ้น
รายงานและกำหนดการ
- ผลประกอบการล่าสุด
- 20 ตุลาคม 2026 (8-K บน sec.gov)
- ผลประกอบการครั้งถัดไป
- คาดว่าจะประกาศราววันที่ 20 มกราคม 2027 บริษัทยังไม่ยืนยันวันที่
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2026ยื่นเมื่อ 20 ตุลาคม 2026 · rtx-20260930
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 20 ตุลาคม 2026 · rtx-20261020
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 23 กรกฎาคม 2026 · rtx-20260630
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 23 กรกฎาคม 2026 · rtx-20260723
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 21 เมษายน 2026 · rtx-20260331
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 21 เมษายน 2026 · rtx-20260421
- 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 6 กุมภาพันธ์ 2026 · rtx-20251231
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 27 มกราคม 2026 · rtx-20260127
ความเสี่ยง
- ความต้องการขีปนาวุธล่าสุดส่วนหนึ่งมาจากความขัดแย้งกับอิหร่าน สันติภาพหรือการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอาจลดความเร่งด่วนของคำสั่งซื้อใหม่ สัญญาหลายปีใหม่ให้มูลค่าสูงสุด และรัฐสภาสหรัฐฯ ต้องให้เงินสำหรับการผลิตแต่ละปี
- ปัญหาโลหะผงของ GTF ยังไม่จบ Pratt & Whitney คาดว่าจะมีเครื่องบิน A320neo จอดอยู่มากกว่าปกติตลอดปี 2026 และต้นทุนเงินสดปี 2026 ประมาณ 0.7 พันล้านดอลลาร์ การตรวจสอบ เวลาในการเข้าซ่อม และการเจรจากับลูกค้าอาจทำให้ต้นทุนสูงขึ้น SEC ยังสอบสวนการเปิดเผยข้อมูลของบริษัทในปี 2023 เกี่ยวกับปัญหานี้ และผู้ถือหุ้นได้ฟ้องร้อง
- หน่วยงานบริหารสัญญากลาโหมของสหรัฐฯ อ้างว่า Pratt & Whitney คิดต้นทุนวิจัยเข้าสัญญาของรัฐบาลอย่างไม่ถูกต้อง ข้อเรียกร้องแรกประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์ บวกดอกเบี้ย 1.6 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 และข้อที่สอง 1.1 พันล้านดอลลาร์ บวกดอกเบี้ย Pratt & Whitney ระบุว่าทั้งสองข้อเรียกร้องไม่มีมูลและได้อุทธรณ์แล้ว
- สัญญากลาโหมราคาคงที่และการส่งมอบเครื่องยนต์ใหม่อาจลดอัตรากำไร ใน Q2 2026 ยอดขายเครื่องยนต์เชิงพาณิชย์ของ Pratt & Whitney ลดลง 8% เพราะสัดส่วนของเครื่องยนต์ ขณะที่ส่งมอบเครื่องยนต์ขนาดใหญ่มากขึ้น ปัญหาห่วงโซ่อุปทานอาจทำให้การส่งมอบล่าช้า
- ภาษีนำเข้าเพิ่มต้นทุนชิ้นส่วนนำเข้า RTX จ่ายภาษีนำเข้า IEEPA ประมาณ 0.5 พันล้านดอลลาร์ ที่ศาลสูงสุดตัดสินว่าไม่ได้รับอนุญาตในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 และได้ขอคืนเงิน แต่รัฐบาลสหรัฐฯ อุทธรณ์คำสั่งคืนเงินเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2026
งบดุล
- เงินสด
- US$9.2 พันล้าน
- หนี้
- US$37.4 พันล้าน
- หนี้สุทธิ
- US$28.2 พันล้าน
- อัตราความสามารถในการชำระดอกเบี้ย
- 7.3×
- เท่าที่กำไรครอบคลุมดอกเบี้ย
- วงเงินสินเชื่อ
- US$5.0 พันล้าน
- ยังไม่ได้ใช้ ถึง สิงหาคม 2028
เงินสดเทียบกับหนี้
หนี้ที่เงินสดครอบคลุมหนี้สุทธิ US$28.2 พันล้าน
หนี้ครบกำหนดเมื่อใด
อันดับเครดิต
- S&P BBB+ · แนวโน้มเป็นบวก
- Moody's Baa1 · แนวโน้มเป็นบวก
RTX ระดมทุนด้วยหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันของบริษัทแม่และเงินสดจากสามส่วนงาน ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 หนี้รวมอยู่ที่ 37.4 พันล้านดอลลาร์ คือหนี้ระยะยาว 31.5 พันล้านดอลลาร์ ส่วนที่ถึงกำหนดชำระ 5.7 พันล้านดอลลาร์ และเงินกู้ยืมระยะสั้น 0.2 พันล้านดอลลาร์ เงินสดอยู่ที่ 9.2 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 เพิ่มขึ้นจาก 8.3 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 2.1 พันล้านดอลลาร์ใน Q3 2026 อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยคือกำไรจากการดำเนินงานหารด้วยค่าดอกเบี้ยจ่ายสุทธิของเก้าเดือนแรกของปี 2026 วงเงินสินเชื่อ 5.0 พันล้านดอลลาร์เป็นตัวเลขล่าสุดจากเอกสารยื่น Q2 2026 ในเดือนพฤษภาคม 2026 S&P เปลี่ยนมุมมองเป็นบวก และในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 Moody's เปลี่ยนมุมมองเป็นบวก RTX ปรับแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระปี 2026 ขึ้นเป็น 9.0 ถึง 9.2 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม 2026 การขาย Blue Canyon Technologies ในราคา 620 ล้านดอลลาร์ ที่ตกลงในเดือนกรกฎาคม 2026 จะเพิ่มเงินสดเมื่อปิดดีล
ณ วันที่
เงินปันผล
- อัตราผลตอบแทนเงินปันผล
- 1.5% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$191.60)
- จ่ายต่อหุ้น
- US$2.82 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)
- อัตรารายปีปัจจุบัน
- US$2.92 (US$0.73 × 4 ครั้งต่อปี)
- อัตราการจ่ายเงินปันผล
- 54% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)
- วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด
- 14 สิงหาคม 2026 US$0.73 ต่อหุ้น
เงินปันผลต่อหุ้นรายปี
| 2016 | US$1.6488 | |
|---|---|---|
| 2017 | US$1.7118 | |
| 2018 | US$1.7841 | |
| 2019 | US$1.8502 | |
| 2020 | US$1.8876 | |
| 2021 | US$2.005 | |
| 2022 | US$2.16 | |
| 2023 | US$2.32 | |
| 2024 | US$2.48 | |
| 2025 | US$2.67 |
ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 7.4% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 5.6% ต่อปี
แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป
บริษัทที่คล้ายกัน
- AZNAstraZenecaสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล, ภาษีนำเข้าและการค้า
- มูลค่าที่แท้จริง
- ใกล้เคียงมูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้
- IMBBYImperial Brandsสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล, ภาษีนำเข้าและการค้า
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- ช้า
- CNHCNH Industrialสิ่งที่เหมือนกัน: ภาษีนำเข้าและการค้า, กฎระเบียบและศาล
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงลึกมาก
- ส่วนต่าง
- ช้า
- DDDuPontสิ่งที่เหมือนกัน: กฎระเบียบและศาล, ภาษีนำเข้าและการค้า
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้
- FFord Motorสิ่งที่เหมือนกัน: ภาษีนำเข้าและการค้า, กฎระเบียบและศาล
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงชัดเจน
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้