Chuyển đến nội dung

PSAREIT kho tự quản

Public Storage

Chỉ là thông tin chung. Không phải lời khuyên cho hoàn cảnh của bạn. Không phải khuyến nghị mua hay bán. Kevin có thể đang nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào trên trang này. Đọc tuyên bố miễn trừ trách nhiệm (tiếng Anh).

Bởi · Cập nhật

Giá
298,31 US$
Vốn hóa thị trường
Vốn hóa thị trường 52,4 tỷ US$
Quan điểm của các nhà phân tích
Nhà phân tích Trái chiều
Nhóm mức chiết khấu
Thấp hơn giá trị nội tại
Lựa chọn hàng đầu
Lựa chọn hàng đầu
Báo cáo kết quả kế tiếp
Kết quả kinh doanh 26 thg 10 ·
Biểu đồ trên Google FinanceLịch sử nghiên cứu (tiếng Anh)Đọc bằng tiếng Anh

Tóm tắt

Luận điểm
Thị trường định giá Public Storage thấp vì giá thuê cùng cửa hàng đang giảm, và việc giá thuê tăng trở lại cùng lợi ích từ thương vụ mua NSA trong bốn đến sáu quý tới có thể thu hẹp khoảng cách.
Khoảng cách
Có thể thu hẹp.

Lịch sử giá

Về công ty

Public Storage là một quỹ đầu tư bất động sản (REIT) có trụ sở tại Frisco, Texas, và là chủ sở hữu kiêm nhà vận hành cơ sở kho tự quản lớn nhất nước Mỹ. Khách hàng thuê các ô kho, thường theo tháng. Sau khi mua National Storage Affiliates (NSA) vào tháng 7 năm 2026, công ty vận hành hơn 4.500 địa điểm với hơn 327 triệu feet vuông dưới thương hiệu Public Storage.

Vào ngày 1 tháng 9 năm 2026, công ty cũng mua PS Canada, đơn vị sở hữu 68 cơ sở ở Canada. Public Storage còn kiếm tiền từ bảo hiểm cho người thuê và các sản phẩm kho.

Luận điểm

Thị trường định giá Public Storage thấp vì tăng trưởng giá thuê yếu trong ngành kho tự quản. Trong Q2 2026, doanh thu cùng cửa hàng giảm 0,6% và thu nhập hoạt động ròng cùng cửa hàng giảm 2,2%, vì giá thuê thực tế trên mỗi feet vuông có người thuê giảm 0,8% trong khi chi phí tăng. Dự báo năm 2026 cho doanh thu cùng cửa hàng nằm trong khoảng từ giảm 0,7% đến tăng 0,3%.

Public Storage cũng tăng trưởng nhờ mua lại: công ty mua NSA bằng giao dịch toàn bộ bằng cổ phiếu và mua PS Canada với giá khoảng 1,2 tỷ đô la, làm tăng nợ, cổ phiếu mới và công việc hợp nhất. Để khoảng cách thu hẹp, doanh thu cùng cửa hàng phải tăng trở lại trong năm 2027. Public Storage phải đạt dự báo quỹ từ hoạt động kinh doanh (FFO) cốt lõi năm 2026 đã nâng là 16,75 đến 17,05 đô la mỗi cổ phiếu, và nền tảng vận hành của công ty phải nâng biên lợi nhuận của các bất động sản NSA, như ban lãnh đạo kỳ vọng.

Public Storage công bố kết quả Q3 2026 vào ngày 26 tháng 10 năm 2026, đây là phép thử tiếp theo. Nếu các kiểm tra này đạt, khoảng cách có thể thu hẹp trong bốn đến sáu quý tới. Lý do chính khiến khoảng cách có thể không thu hẹp là giai đoạn giá thuê đi ngang hoặc giảm kéo dài hơn.

Điểm kiểm tra

  1. 26 thg 10, 2026Đến hạn hôm nay
    Kết quả Q3 2026: doanh thu cùng cửa hàngDoanh thu cùng cửa hàng gần như đi ngang hoặc tốt hơn và FFO cốt lõi đúng hướng với dự báo 16,75 đến 17,05 đô la là đạt; việc cắt dự báo là không đạt.
  2. tháng 2 năm 2027 · ước tínhSắp tới
    Kết quả Q4 2026 và triển vọng năm 2027Triển vọng năm 2027 có doanh thu cùng cửa hàng tăng và FFO cốt lõi tăng nhờ NSA là đạt; triển vọng thêm một năm doanh thu cùng cửa hàng giảm là không đạt.

Mọi điểm kiểm tra đã đạt và không đạt của tất cả các cổ phiếu (tiếng Anh)

Sự kiện gần đây

  • 5 tháng 10, 2026Public Storage cho biết sẽ công bố kết quả Q3 2026 sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 26 tháng 10 năm 2026, với cuộc họp qua điện thoại vào ngày 27 tháng 10.
  • 16 tháng 9, 2026PS Canada Finance, một công ty con, phát hành 400 triệu đô la Canada trái phiếu cao cấp lãi suất 4,540% đáo hạn năm 2033, do Public Storage bảo lãnh. Số tiền này thay cho tiền mặt đã dùng để mua PS Canada.
  • 1 tháng 9, 2026Public Storage hoàn tất việc mua PS Canada, đơn vị sở hữu 68 cơ sở kho tự quản với khoảng 5,3 triệu feet vuông diện tích cho thuê ròng ở Canada. Giá mua là khoảng 1,2 tỷ đô la: khoảng 900 triệu đô la bằng đơn vị đối tác hoạt động và khoảng 310 triệu đô la bằng tiền mặt. Bên bán có thể nhận thêm tối đa 768.000 đơn vị nếu hoạt động kinh doanh đạt các mục tiêu lợi nhuận. Public Storage đã rút toàn bộ khoản vay có kỳ hạn 500 triệu đô la vào ngày 31 tháng 8 năm 2026.
Hiện 2 sự kiện cũ hơn
  • 29 tháng 7, 2026Public Storage công bố kết quả Q2 2026. FFO cốt lõi là 4,17 đô la mỗi cổ phiếu, giảm từ 4,28 đô la. Doanh thu cùng cửa hàng giảm 0,6%, thu nhập hoạt động ròng cùng cửa hàng giảm 2,2% và tỷ lệ lấp đầy trung bình là 92,5%. Công ty nâng dự báo FFO cốt lõi năm 2026 lên 16,75 đến 17,05 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty cũng ký một hạn mức tín dụng quay vòng mới 3,0 tỷ đô la và một khoản vay có kỳ hạn 500 triệu đô la, và lập chương trình thương phiếu 1,0 tỷ đô la.
  • 22 tháng 7, 2026Public Storage hoàn tất việc mua NSA bằng toàn bộ cổ phiếu. Cổ đông NSA nhận 0,14 cổ phiếu Public Storage cho mỗi cổ phiếu NSA. Một liên doanh mới nắm giữ 313 bất động sản trị giá khoảng 3,3 tỷ đô la, trong đó các chủ đơn vị đối tác hoạt động cũ của NSA sở hữu khoảng 80% và Public Storage sở hữu 20%. Sau quý, Public Storage cũng bán 900 triệu đô la trái phiếu cao cấp với lãi suất thực tế 4,855%.

Báo cáo và lịch công bố

Kết quả gần nhất
29 tháng 7, 2026 (8-K trên sec.gov)
Kết quả kế tiếp
26 tháng 10, 2026, đã được công ty xác nhận.
  • 10-QBáo cáo quý cho kỳ kết thúc ngày 30 tháng 6, 2026Nộp ngày 29 tháng 7, 2026 · psa-20260630
  • 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 29 tháng 7, 2026 · psa-20260729

Tất cả hồ sơ trên SEC EDGAR (CIK 1393311)

Rủi ro

  • Giá thuê cùng cửa hàng giảm trong năm 2026. Nếu giá thuê vẫn yếu trong năm 2027, doanh thu và thu nhập hoạt động ròng cùng cửa hàng tiếp tục giảm trong khi chi phí tăng.
  • Các thương vụ mua NSA và PS Canada thêm nhiều bất động sản, một liên doanh và một quốc gia mới. Vấn đề hợp nhất hoặc kết quả yếu hơn có thể khiến các thương vụ đóng góp vào FFO cốt lõi ít hơn kế hoạch.
  • Chi phí lãi vay tăng 18% trong Q2 2026, và Public Storage thêm nợ sau quý. Lãi suất cao hơn khiến khoản nợ mới tốn kém hơn.

Bảng cân đối kế toán

Tiền mặt
260 triệu US$
Nợ
10,2 tỷ US$
Nợ ròng
9,9 tỷ US$
Khả năng trả lãi
6,7×
lần lợi nhuận đủ trả lãi

Tiền mặt so với nợ

Tiền mặt260 triệu US$
Nợ10,2 tỷ US$

nợ được tiền mặt bao phủNợ ròng 9,9 tỷ US$

Public Storage tự tài trợ chủ yếu bằng trái phiếu không bảo đảm, cổ phiếu ưu đãi và vốn cổ phần phổ thông. Tại ngày 30 tháng 6 năm 2026, các khoản phải trả bằng trái phiếu là 10,18 tỷ đô la và tiền mặt là 260 triệu đô la.

Tại ngày

Hiện 3 nguồn

Cổ tức

Tỷ suất cổ tức
4,0% (12 tháng gần nhất, theo giá hôm nay 298,31 US$)
Đã trả mỗi cổ phiếu
12,00 US$ trong 12 tháng gần nhất (số lần trả: 4)
Mức hằng năm hiện tại
12,00 US$ (3,00 US$ × 4 lần mỗi năm)
Tỷ lệ chi trả
133% lợi nhuận của năm tài chính gần nhất (năm kết thúc 31 tháng 12, 2025)
Ngày giao dịch không hưởng quyền gần nhất
15 tháng 9, 2026, 3,00 US$ mỗi cổ phiếu

Cổ tức mỗi cổ phiếu theo năm

Public Storage: cổ tức mỗi cổ phiếu theo năm
2016
7,30 US$
2017
8,00 US$
2018
8,00 US$
2019
8,00 US$
2020
8,00 US$
2021
8,00 US$
2022
21,15 US$
2023
12,00 US$
2024
12,00 US$
2025
12,00 US$

Trong 5 năm qua, cổ tức tăng khoảng 8,4% mỗi năm. Trong 10 năm qua, cổ tức tăng khoảng 5,5% mỗi năm.

Nguồn: báo cáo của công ty và dữ liệu thị trường, đọc ngày 26 tháng 10, 2026. Ngày không hưởng quyền là ngày đầu tiên người mua không còn nhận khoản trả tiếp theo.

Công ty tương tự

  • EXRExtra Space StorageĐiểm chung: Lãi suất, Người tiêu dùng yếu
    Giá trị nội tại
    Thấp hơn giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Có thể thu hẹp
  • ELSEquity LifeStyle PropertiesĐiểm chung: Lãi suất, Người tiêu dùng yếu
    Giá trị nội tại
    Thấp hơn rõ rệt so với giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Chậm
  • FRTFederal Realty Investment TrustĐiểm chung: Lãi suất, Người tiêu dùng yếu
    Giá trị nội tại
    Thấp hơn rõ rệt so với giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Có thể thu hẹp
  • KIMKimco RealtyĐiểm chung: Lãi suất, Người tiêu dùng yếu
    Giá trị nội tại
    Thấp hơn rõ rệt so với giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Có thể thu hẹp
  • ORealty IncomeĐiểm chung: Lãi suất, Người tiêu dùng yếu
    Giá trị nội tại
    Thấp hơn rất nhiều so với giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Chậm